在期权市场中，通过是否能够提前行权将期权分为两类，即美式期权以及欧式期权，它们并非地区性期权，而是用来描述两类期权行权的专业术语。它们在行权时间上存在显著差异，这直接影响了期权的价值和交易策略。下文将通过多个方面介绍这两类期权。
行权时间
美式期权：可以在到期日之前的任意时间行权，灵活性较高。
欧式期权：仅能在到期日当天行权，灵活性较低。
期权价值
欧式期权：相比较于美式期权，欧式期权的价值较低，因为美式期权可以提前行权这一特点相较欧式期权更加灵活。
美式期权：价值相对欧式期权略高。
期权定价的复杂性
美式期权：美式期权定价与分析相较欧式期权更为复杂，因为需要考虑到提前行权的可能性。
欧式期权：定价与分析相对简单。常见的期权定价模型Black-Scholes模型即是欧式期权定价模型。
期权适用范围
欧式期权：个股、商品等为标的资产的期权产品常用欧式期权。
美式期权：外汇、股指指数等为标的资产的期权产品常用美式期权。
在交易中，选择何种期权取决于交易者的风险偏好以及交易需求，风险偏好高，追求灵活性的投资者，可以选择美式期权。风险偏好低，追求确定性的投资者，可以选择欧式期权。
